TMF에 투자해야 하는 시기는 언제일까

TMF(미국 장기채 레버리지 ETF)에 투자할 때, 주가를 예측하는 것보다 중요한 것은 대응 전략입니다. 레버리지 채권 ETF는 변동성이 크고 금리 변화에 민감하기 때문에, 단순히 금리 인하만을 기대하며 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 따라서, 금리 변화 이후 어떻게 대응할지에 대한 명확한 계획을 세우는 것이 필수적입니다.

출처:인베스팅 닷컴

과거 데이터를 보면, 금리 인하 이후 TMF는 급등하기보다는 횡보하거나 소폭 상승하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 2006년에는 10% 상승, 2019년에는 25% 상승에 그쳤습니다. 최근에도 2023년 8월 저점 대비 23% 상승한 후 횡보할 가능성이 커졌습니다. 이는 금리 인하 후에도 단기적 급등보다는 장기적인 대응 전략이 필요함을 보여줍니다.

따라서, 예측에 대한 확신을 버리되, 다양한 가능성에 대비한 대응 시나리오를 준비해야 합니다. 예상과 다르게 주가가 움직일 경우에도 손절매 기준을 설정하거나 추가 매수 계획을 마련해 두는 것이 좋은 대응입니다. 이렇게 미리 준비된 계획은 예측이 틀렸을 때에도 차분하게 대처할 수 있게 해줍니다.

TMF의 변동성을 고려해 금리 인하 후 바로 투자하기보다는, 3~4개월의 횡보장을 예상하며 시장의 반응을 지켜보고 신중하게 대응하는 것이 중요합니다. 단기적인 정보에 휩쓸리기보다는, 과거 데이터를 바탕으로 장기적인 전략을 세워야 합니다.

마지막으로, 효율적 시장 가설이론 얘기를 조금 덧붙이자면, 금리 인하나 경제 지표 같은 중요한 소식들이 발표되기 전에, 이미 많은 투자자들은 그 가능성을 염두에 두고 매수나 매도를 결정했을 것입니다. 따라서 금리가 인하되었을 때, 주가가 큰 폭으로 변동할 것이라는 기대는 이미 시장에 반영되어 실제로는 큰 움직임이 발생하지 않거나, 예상과 다른 방향으로 흘러갈 수 있습니다. 모든 정보는 이미 주가에 반영되어 있기 때문에 새로운 정보에 의존해 수익을 예측하기보다는, 과거 데이터와 시장 패턴을 기반으로 한 신중한 대응이 더 중요합니다.